【10.16】今日財經時訊及重要市場資訊

Posted on 16 Oct,2024
財經透視
By admin

【財經要聞】

中國出台政策提振經濟疊加能源轉型和AI時代來臨金屬銅中期需求可期

盡管國際銅業研究組織（ICSG）剛剛更新了今年和明年的供需預測，表示銅並不短缺，甚至ICSG預計今年全球供應過剩將達到469,000噸，2025年將再出現194,000噸的過剩，但過去一年多來市場中關於銅價走強的呼聲和預期依然很多。

其背後包含諸多市場預期，其中有全球能源轉型以及EV電車增長帶來的中長期需求因素。

截至10月4日，過去一年來有色金屬市場中的銀、金、銅三種金屬表現不俗，漲幅分別爲銀53.99%、金45.76%、銅27.39%。

盡管銅價期貨走勢並未像黃金期貨價格那樣頻創新高，但在經歷了數月的回調之後，近期走勢再度轉強。

有分析認爲，銅價走勢受到美國經濟、利率政策走向等影響，更和全球最大的銅消費國中國經濟走向密切相關。

過去一段銅價走勢波動的背後，更多體現了去年中國地產行業的大幅調整以及前階段高通脹對全球經濟增長帶來的不確定性。

最新的情況則是，影響銅價走勢的諸多因素，正向積極方向轉變。

首先，中國政府近期推出諸多金融政策，旨在提振證券市場，穩定房市、促進房地產市場止跌回升。

而在此輪中國出台系列政策前，一度堅定看多金屬銅的投行高盛，曾因中國地產業疲弱導致的對大宗商品需求減弱而大幅下調銅價預期。中國畢竟是全球最大的金屬銅消費國，去年以來受地產影響，經濟復蘇一度乏力不及預期的確影響到大宗商品市場。

但上月中國發布的相關金融政策信息，對中國國內上市公司、投資機構以及投資人信心等影響巨大。從資本市場二級市場層面看，中國國慶節前一周A股、港股，以及美國上市中概股整體交投活躍，短期巨大的漲幅背後，固然不排除有短线投機成分，但從整個資本市場廣泛的範圍內看，市場給出了頗爲積極的回應。

10月1目前市場預計中國後續有更多的金融及財政稅收等配套政策出台，未來這些政策在提振消費，優化產業結構，增強企業盈利能力產生怎樣的具體效果，將對中國經濟能否持續增長、資本市場中長期發展基礎是否牢固產生重大影響，同時亦將直接影響到包括銅在內的色金屬的市場需求。

地產和資本市場的企穩回升，有助於拉動消費，穩定中國經濟增長，並最終使得包括銅在內的相關金屬商品和全球經濟受益。

上周的中國“十一國慶節”前，中國期貨市場上滬銅價格放量上漲，鐵礦石期貨價格也在節前最後一個交易日出現單日漲幅超過10%的快速拉升。與此同時，COMEX銅期貨價格在9月最後一個交易日衝破7月初的高位4.60美元/磅。

中國畢竟是全球最大的金屬銅消費國。去年以來受地產影響，經濟復蘇一度乏力不及預期的確影響到大宗商品市場。

據悉，全球知名投行機構摩根士丹利在近期中國出台系列提振市場舉措後，極爲迅速應時地推出了一篇題爲“China and the Miners”的研報，該報告概述並點評分析了那些可能從中國經濟好轉中獲益最大的商品種類以及澳大利亞證券交易所的礦業股票。

其次，美聯儲上月的降息，爲美國進入降息周期提供了想象空間——但上周五公布的非農數據遠超預期，令接下來美聯儲降息之路平添變數，降息之路會否被階段性關閉尚待觀察，明日周四美國將發布的最新CPI數據，屆時將會給出更多信息，市場或將據此重新評估美國年內降息可能。

市場有分析認爲，美國最新非農數據傳遞出另外一個信號，那就是美國經濟並未出現市場擔憂的步入衰退的跡象，相反，美國經濟依然火熱。

此外，隨着能源轉型和太陽能、風能等可再生能源發電量的持續增長，儲能及電力並網等衍出對金屬銅的巨大需求。

而AI人工智能行業的快速發展，導致數據中心等基礎通向設施建設需求激增，這些均意味着金屬銅的中長期需求前景積極。

相較於鋰、鎳等其他金屬的市場，銅在全球範圍的市場體量更爲巨大，其量級遠超其他金屬。需求端很小比例的增長，意味着對金屬銅需求數量出現幾何級的增長。

考慮到非洲部分銅礦企業礦石平均品位下降，以及從勘探到投資建廠乃至开採出貨漫長的時間周期，銅礦供給失衡如何演變值得觀察。

從未來數年新增銅的產能和持續放大的需求相比，銅礦中期供需依然緊張，甚至不排除出現“供應懸崖”可能。

在此背景下，紫金礦業這一行業巨頭和產業資本提前布局銅這一战略性資源。

Xanadu Mines Ltd（ASX：XAM）是ASX澳交所上市的僅有的一家坐擁13億噸礦石資源的勘探類上市公司。 2年前該項目概略研究結果（Scoping Study ）表明，礦石中銅含量爲340萬噸銅、黃金 850萬盎司。

如此巨大的銅、金資源預估量，在ASX澳交所上市的觸及勘探類公司中，堪稱鳳毛麟角甚至絕無僅有。也正因此，行業巨頭紫金礦業聞訊而至。

2022年和2023年間，通過兩次定向增發，紫金礦業战略入股Xanadu Mines Ltd（ASX：XAM）並成爲後者的最大股東。

目前紫金礦業持股量3.33億股，持股比例19.42%——接近澳大利亞外商投資委員FIRB允許的外資在單一上市公司中正常持股比例的上限。

2022年底，紫金礦業更是Xanadu Mines Ltd（ASX：XAM）在Kharmagtai銅金項目層面設立權益各佔50%的JV項目合資公司，並斥資3500美元用於項目進一步勘探和PFS預可研報告。

本周最新公布的最新PFS報告，揭示項目的銅、金含量，較本年更新的資源量預估再次大幅提升，其中銅含量由380萬頓提升至470萬噸銅（增長90萬噸），黃金由930萬盎司提升至1100萬盎司（增長170萬盎司）。

事實上，紫金礦業對Xanadu公司的战略入股和Kharmagtai項目的直接投資，只是全球礦業界巨頭跑馬圈地的縮影之一。

紫金礦業和Xanadu Mines Ltd宣布建立Kharmagtai項目聯合开發JV的時間節點是2022年12月21日——當日雙方籤署了正式了投資協議文件，確認了紫金礦業對Xanadu Mines Ltd上市公司層面的第二筆战略入股投資，同時亦確定了紫金礦業在蒙古國Kharmagtai銅金礦項目層面的投資協議（第三階段投資）。

在紫金和Xanadu Mines公司宣布項目合資協議落定前的數天，也即2022年12月19日，全球礦業界迎來的另一大事件是，全球礦業巨頭力拓集團(Rio Tinto ，ASX：RIO)斥31億美元巨資，將蒙古另外一個巨型項目——奧尤陶勒蓋（Oyu Tolgoi）銅金礦的控制權收入囊中。

奧尤陶勒蓋（Oyu Tolgoi）銅金礦項目，被業內視爲世界級銅金礦之一，位於Xanadu Mines Ltd（ASX：XAM）旗艦資產哈馬戈泰項目以南120公裏處，二者均位於南戈壁省斑巖銅礦帶上，該區域曾發現多個斑巖型銅金礦牀。

具體地理位置上，哈馬戈泰項目位於蒙古國首都烏蘭巴托西南約 440公裏處——二者之間有一條450 公裏的高速公路。哈馬戈泰項目以東170公裏處，另有查幹蘇布爾加（Tsagaan Suvarga）銅鉬礦等項目。

幾乎在相同的時間節點，2022年12月22日，全球另一礦業巨頭必和必拓（ASX：BHP）也對全球銅礦資源的整合有了最新進展，必和必拓與澳交所上市的銅礦商OZ Minerals達成計劃實施契約，以96億澳元的價格收購OZ Minerals。（詳見《必和必拓與OZ達成計劃實施契約交易額96億澳元》）

在此之後的2023年年初，總部位於美國的全球最大的黃金生產商Newmont對澳交所上市的礦業公司Newcrest Mining (ASX: NCM) 提出了收購要約，收購對價涉上百億美元，盡管收購幾經反復，但這筆去年全球銅金礦行業最大金額的收購案最終塵埃落定。

上述案例背後表明，全球能源轉型時代下清潔金屬銅的引力在快速提升，礦業巨頭和產業資本在全球範圍內战略布局規模性銅礦資源的步伐一直在進行中。

澳洲八月份短期遊客入境人次同比增長9.2% 中國爲第二大遊客來源國

根據澳大利亞統計局（ABS）周二發布的數據，2024年8月，澳洲短期遊客入境人次爲658,810人，同比增長9.2%。居民短期回國人次爲916,890人，同比增加 6.8%。入境總人次爲1,656,470人，同比上升7.2%，離境總人次爲1,694,440人，同比增加11.7%。

新西蘭爲最大的遊客來源國，入境人次爲112,780人, 佔總數的17%。中國和日本分列第二和第三位，入境人次分別爲78,550人和54,420人。

就國際學生入境人次而言，8 月份共有46,620名留學生抵達澳洲，與去年同期相比減少2,150人，與2019年8月相比減少15.2%。

【澳股】

【異動股】造船巨頭Austal(ASX:ASB) 接連收獲美國海軍海事合同大單近一月股價飆漲超40%

全球性造船商和國防總承包商澳大利亞Austal有限公司(ASX股票代碼:ASB) 周二澳交所股價勁漲3.93%，報3.17澳元，成交量219萬股，近一月該股已上漲42%。

9月16日和23日Austal曾先後宣布獲得通用動力電船公司價值4.5億美元及美國海軍1.52億美元合同大單，將獲得資助投資於基礎設施並擴大其美國造船廠產能，以實現每年交付一艘哥倫比亞級和兩艘弗吉尼亞級潛艇的目標。

Austal首席執行官Paddy Gregg表示，新籤署的合同將有利於擴大美國公司造船能力，滿足美國海事工業基地和美國海軍的用船需求。

（圖片來源：ASB公告）

澳華財經在线數據庫顯示，2024財年Austal共交付7艘艦船，現有訂單(order book)總額約127億澳元。

（圖片來源：ASB公告）

上財年ASB總營收略降至14.6億澳元，但息稅前利潤實現扭虧，利潤額大幅增長到5650萬澳元。

（圖片來源：ASB公告）

ASB已發行股本3.62億股，最新市值11.5億澳元。截止上季度末，公司账面現金結余1.74億澳元。

【異動股】Lycaon Resources (ASX:LYN) Stansmore鈮稀土項目即將啓動鑽探

Lycaon Resources Ltd (ASX股票代碼:LYN) 西澳州西阿倫塔地區100%擁有的Stansmore鈮稀土元素項目預計將在11月初啓動初始鑽探。

Stansmore項目在過去半年順利推進地質建模並取得必要鑽探審批，LYN股價在此期間不斷攀高，半年漲幅超過70%。

Stansmore有鈮稀土元素和IOCG類型銅金礦勘探前景，礦區距離因重大鈮礦發現而股價大漲的WA1 Resources (ASX股票代碼:WA1) 的LuniLuni及P2礦牀90公裏，歷史上只進行過有限勘探。

（圖片來源：LYN公告）

LYN技術總監Thomas Langley表示，地球物理建模顯示Stansmore磁性異常是一個直徑500米的管狀體，這與WA1和Encounter在西阿倫塔發現的其他鈮礦重大發現近似。

（圖片來源：LYN公告）

周二LYN澳交所股價報0.29澳元，成交量20.8萬股。過去一年該股上漲26.09%。

澳華財經在线數據庫顯示，LYN已發行股本5298萬股，最新市值1537萬澳元。截止上季度末，公司账面現金結余465萬澳元。

【異動股】人工智能公司Appen（ASX:APX）完成5000萬澳元機構性配售股價勁漲7.4%

澳洲人工智能公司Appen Limited（ASX股票代碼:APX）完成機構性配售，通過發行約2600萬股繳足普通股成功募集約5000萬澳元。

周一APX澳交所股價勁漲7.37%，報2.33澳元，成交量1307萬股。過去一年該股上漲131.84%。

Appen首席執行官兼董事總經理Ryan Kolln表示，此次配售得到了Appen現有股東和新投資者的大力支持，突顯出投資者對公司增長潛力的信心。

“我們的外部運營環境顯示出持續改善的跡象，特別是與生成性人工智能相關的機會。”

（圖片來源：APX公告）

中報顯示，Appen基礎EBITDA和現金EBITDA兩個盈利指標實現扭虧爲盈，二季度中國市場收入增長和毛利率提升爲業績扭虧做出了重要貢獻。

（延伸閱讀：《Appen Ltd (ASX:APX)兩日暴漲超7成：生成式人工智能項目收入顯著增長》）

（圖片來源：APX公告）

澳華財經在线數據庫顯示，APX已發行股本2.24億股，最新市值5.23億澳元。截止上季度末，公司账面現金結余3470萬澳元。

美股三大指數集體收跌

美股三大指數集體收跌，納指跌1.01%，標普500指數跌0.76%，道指跌0.75%。費城半導體指數跌超5%，創9月4日以來最大單日跌幅。大型科技股多數下跌，英偉達跌超4%，英特爾跌超3%，奈飛、微軟、Meta等小幅下跌；蘋果漲超1%，特斯拉、谷歌、亞馬遜小幅上漲。阿斯麥跌超16%，阿斯麥控股第三財季訂單額爲26.3億歐元，市場預期爲53.9億歐元。(文章來源：財聯社)

歐洲主要股指多數下跌

歐洲主要股指多數下跌，德國DAX30指數漲0.06%，英國富時100指數跌0.52%，法國CAC40指數跌1.05%。（文章來源：財聯社）

一分鐘看懂：蘋果剛發布的iPad mini 7有哪些升級？

北京時間周二晚間，蘋果公司通過官網新聞稿的方式正式帶來了iPad mini 7。與最新一代iPhone 16和16 Plus一樣，由於要使用“蘋果智能”的緣故，這一代iPad mini的各項參數也全部按照“能跑AI”的底线進行了提升。（文章來源：東方財富Choice數據）

活久見！阿斯麥利空財報遭錯誤提前發布引爆半導體板塊恐慌

當地時間周二，光刻機巨頭阿斯麥原定於周三公布的財報意外提前發布。更糟糕的是，由於Q3訂單數據僅爲市場預期的一半，疊加下調2025財年指引還引發了股價暴跌，拖累整個半導體板塊和美股市場走弱。（文章來源：東方財富Choice數據）

账面現金迫近運營底线波音宣布通過多渠道募資數百億美元

2024年“最悲催上市公司”有力競爭者波音公司周二宣布，面對流動性壓力，將通過一系列融資手段募集百億美元規模的現金。（文章來源：東方財富Choice數據）

高盛Q3利潤大漲45% 股票交易業務創三年多來最佳表現

美東時間周二（10月15日），高盛集團發布了2024年三季度財報，得益於股票交易和投行業務的推動，該銀行三季度收入和利潤均超出預期。今年以來，高盛股價累計上漲了超38%，周一創下歷史新高。在季報超預期的提振下，高盛周二美股开盤一度漲超3%。（文章來源：東方財富Choice數據）

（部分資料來源：澳洲金融評論澳大利亞人報 RBA）

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